地下钱庄作为非法金融活动的重要载体，其洗钱行为严重扰乱国家金融管理秩序，造成巨额税收流失，并为恐怖活动、电信诈骗、走私、赌博等上游犯罪提供“资金洗白”渠道，直接威胁金融安全、经济稳定与社会安定。随着数字技术的迅猛发展，地下钱庄的洗钱手段不断升级，呈现出隐蔽化、网络化、跨界化等新特征，使传统监管模式面临严峻挑战。金融机构作为资金流动的“第一道防线”，在防范金融风险、维护市场稳定中发挥着关键作用。唯有通过动态监测、穿透式审查等有力举措，才能构建科学高效的风险防控体系。

一、地下钱庄的定义及危害

      （一）地下钱庄定义

地下钱庄是未经金融监管部门批准，擅自开展资金支付结算、汇兑、借贷、外汇买卖等金融业务的非法组织或个人联合体，其核心特征是脱离官方金融监管体系，以营利为目的从事非法资金融通及清算活动。与传统地下钱庄相比，新型地下钱庄更依赖数字技术，业务边界模糊，常与各类新业态相互交织，隐蔽性显著提升，既包括固定的非法经营团伙，也涵盖分散化、虚拟化的网络运营主体。

      （二）地下钱庄危害

地下钱庄的危害涉及金融、经济、社会多个层面，且新型模式的危害更具传导性和扩散性。其一，对金融管理秩序造成冲击，通过非法资金拆借、外汇买卖，扰乱利率、汇率市场定价机制，规避外汇管制，削弱宏观调控政策实效，影响金融市场的稳定运行。其二，导致巨额财税流失，非法资金往来脱离税务监管，大量交易未依法申报纳税，不仅造成国家税收损失，还破坏公平的市场竞争环境。其三，助长上游犯罪蔓延，为电信网络诈骗、网络赌博、走私贩毒、贪腐洗钱等违法犯罪活动提供资金转移和“洗白”服务，成为违法犯罪的“资金生命线”，加剧社会治理压力。其四，损害公众合法权益，部分地下钱庄以高收益为诱饵吸纳公众资金，易引发资金链断裂、卷款跑路等问题，导致群众财产损失，同时其非法资金流动可能引发区域性金融风险，间接影响民生稳定。

      二、地下钱庄交易特征

    （一）资金流转特征

1.潮汐式拆分与归集：资金呈现“集中转入→分散转出”或反向闭环流转，全程在24小时内完成；单笔交易金额集中于5万-50万元，规避大额交易监测，单日累计交易超10笔、交易对手超8个，且资金分散转出后72小时内无反向回流。

2.跨域无关联流动：同一控制人操控的“人头账户集群”高频互转，多账户共用手机号、登录IP等关联信息；资金流向与客户常住地、经营地无合理关联，高频出现福建、广东、浙江→港澳、加拿大、澳大利亚的高危地域流转组合。

3.时间维度异常活跃：80%以上交易集中于23:00-凌晨4:00非工作时段或节假日，与正常商业交易节奏背离；新开户72小时内即启动大额交易，休眠6个月以上账户突然单日流水破千万元且无合理业务支撑；大额转账前会完成1-3笔100-500元小额测试，确认账户可用后启动资金转移交易。

     （二）账户行为特征

1.账户与交易规模错配：无固定职业、无收入证明的个人，账户日均流水超50万元，且交易对手多为企业或异地陌生账户，脱离日常消费、亲友往来场景；企业账户注册资本偏低（10万-50万元）却有千万元级流水，经营范围与交易对手行业无关联，或存在“母小子大”（母公司流水远低于子公司、子公司无实际经营却有大额跨境交易）的异常情形。

2.交易对手及备注异常：频繁与虚拟货币关联账户、跨境“皮包公司”、港澳地区地下钱庄控制账户交易，每月新增交易对手超15个；资金备注多为“往来款”“周转金”等模糊表述，或出现“USDT”“换汇”“代充”等敏感关键词，部分备注与交易对手行业完全无关。

3.有意规避监管监测：同一IP地址登录超10个异地账户，频繁更换绑定手机号、银行卡及预留联系方式；单笔交易金额刻意接近5万元、20万元等监管阈值（如4.9万元、19.8万元），规避系统自动上报。

      三、新型地下钱庄主要交易模式

新型地下钱庄依托数字技术迭代洗钱手段，结合各类新业态规避监管，主要形成四大主流模式，且手段呈现交叉融合趋势。

     （一）虚拟货币洗钱模式。这是当前最具代表性的新型洗钱手段。利用虚拟货币去中心化、匿名化、跨境流通便捷的特点，将非法资金兑换为虚拟货币，通过多个虚拟货币钱包转账、跨交易平台兑换，再将虚拟货币兑换为合法货币，完成资金“洗白”，全程脱离金融监管，资金流向难以追溯。部分团伙还利用虚拟货币交易平台的漏洞，规避身份认证要求，进一步提升隐蔽性。

     （二）第三方支付及互联网平台洗钱模式。借助正规第三方支付、网络借贷、电商平台的资金结算功能，虚构交易场景，如伪造电商订单、虚假借贷合同、虚假服务协议等，将非法资金伪装为合法经营资金、借贷资金或服务费，通过平台完成转账结算，以掩盖资金的非法来源。部分团伙还会借助多个支付账户实施“接力转账”，拆分资金流水，从而规避平台的风控措施。

     （三）跨境资金绕道洗钱模式。该模式旨在规避外汇管制，通过“地下汇兑”“平行结售汇”并结合跨境电商、跨境投资等名义，实现非法资金的跨境转移。例如，境内团伙收取非法资金后，借助境外关联主体在境外完成外汇兑换，再以投资、贸易回款等名义将资金转入境内合法账户；或利用离岸公司、空壳企业搭建跨境资金通道，混淆资金跨境流动的真实目的。

     （四）“跑分”平台洗钱模式。此模式依托网络“跑分”平台整合大量个人银行账户、支付账户，形成资金结算矩阵，为非法资金提供“代收款”“代转账”服务。平台通过层级返利吸引用户出借账户，对非法资金进行快速拆分、流转，层层洗白，且平台多采用加密运营、分布式架构，一旦被查处，难以彻底摧毁整个资金链条。

四、地下钱庄治理难点

     （一）客户身份识别难，尽调机制失效

地下钱庄通过规避金融机构尽职调查隐匿主体身份，普遍采用代办开户、空壳公司挂名等操作模式，交易端呈现的均为傀儡主体，难以追溯真实操盘手及资金需求方。同时，部分公众法律意识淡薄，受利益诱惑出借银行账户、支付账户，成为地下钱庄洗钱的“工具人”，进一步加大了治理难度。

   （二）资金交易穿透难，资金链轨迹模糊

资金流转多采用化整为零的拆分划转方式，经个人账户、虚假商贸通道多层嵌套，形成错综复杂的资金网络。部分交易采用本外币境内外对敲模式，无直接跨境划转痕迹，加之新型支付工具留痕薄弱，导致资金权属、最终流向难以溯源，违法资金定性面临较大挑战。

    （三）人员专业技术不足，监管能力滞后

监管及金融机构缺乏兼具金融、外汇、刑侦知识的复合型人才，对地下钱庄新型运作模式的研判能力不足。新型地下钱庄借助加密通信、自动化分单软件等手段规避监测，双方技术差距持续凸显。

    （四）行业跨度大，跨主体配合度低

地下钱庄渗透多领域多行业，涉及境内外各类市场主体，治理工作需多部门协同联动，但各部门存在数据不互通、执法权限分割等问题，协同治理效率偏低。部分中小机构怠于履行可疑交易上报义务，境外机构无境内法定义务约束，导致取证及跨境协作难度较大，形成监管真空地带。

     五、地下钱庄防范对策

针对新型地下钱庄的特征及治理难点，需构建“技术赋能、源头管控、协同联动、全民共治”的全方位防范体系，提升反洗钱工作的精准度和实效性。

    （一）完善全流程尽职调查与身份核验机制，夯实源头风险防控根基

聚焦尽职调查核心，压实金融机构及支付机构主体责任，健全全流程客户身份尽调体系。依托人脸核验、身份联网核查等手段，强化代理开户及对公账户实际控制人穿透核查，杜绝傀儡主体规避监管。划定高风险客群，实施差异化尽调，严禁匿名、假名交易。联动公安、市监部门搭建身份核验中台，整合多维度数据支撑尽调，破解跨境尽调断层难题。加强账户动态监测，对异常账户强化后续尽调，排查违规风险；同时督促第三方支付机构、互联网金融平台完善风控与尽调机制，细化交易核查，防范虚假交易洗钱，筑牢源头防控屏障。

  （二）升级技术监测，提升资金穿透能力

升级技术监测体系，聚焦资金监测模型迭代优化，全面提升资金穿透能力。构建贴合地下钱庄交易特征的智能化资金检测模型，融合大数据、知识图谱技术，整合账户流水、交易频次、金额拆分、关联主体、跨境轨迹等多维度数据，精准刻画异常交易特征，实现对资金拆分、多层嵌套、跨境对敲等违规行为的智能识别与预警。持续优化模型算法，通过海量涉案数据训练、典型案例复盘迭代，压缩误报率、提升预警精准度，适配地下钱庄新型交易模式的演变。打通本外币交易数据壁垒，依托优化后的资金监测模型，强化对新型支付工具交易的轨迹追踪，留存完整交易留痕；完善虚假交易甄别机制，联动海关、税务部门核验交易背景真实性，为违法资金定性提供数据支撑，筑牢资金监管防线。

    （三）培育反洗钱人才，补齐能力短板，强化技术支撑

推进全能型反洗钱人才培育，兼顾实操导向与学习吸引力，筑牢监管人才根基。构建分层分类实操培训体系，摒弃单一理论灌输模式，采用“典型案例拆解+沉浸式实操+互动演练”相结合的培训方式，重点拆解虚拟货币洗钱、跨境电商套壳洗钱等新型案例，复盘违法运作逻辑，详解可疑交易识别要点与规范上报流程，切实提升一线人员对隐蔽洗钱手法的识别敏感度。引入情景模拟、角色扮演及实操交流沙龙，邀请公安经侦骨干等实战专家分享办案经验，精准破解一线工作痛点难点。 

      (四)健全协同机制，破解跨域治理难题

强化源头管控，规范各类账户管理，从严防范账户被地下钱庄滥用。加大对第三方支付平台、互联网金融平台的监管力度，压实平台主体责任，督促其完善风控机制，细化交易核查流程，精准防范虚假交易套取资金、掩饰洗钱等行为。健全金融、公安、海关、税务等多部门协同治理机制，统一数据标准、打通信息共享壁垒，提升联合执法处置效能。压实各行业主体合规管控责任，督促中小机构及各类平台严格履行可疑交易上报义务，强化行业自律管理，筑牢行业合规防线。深化跨境监管协同协作，依托双边、多边合作协议，推动境外身份信息、交易数据互联互通，有效破解跨境取证及协作瓶颈，填补跨境监管真空地带。

     （五）强化宣传教育，构建全民共治格局

借助媒体、社区、金融机构网点等多元渠道，开展反洗钱及反非法金融活动的宣传工作，普及地下钱庄的危害以及相关法律法规知识，引导公众增强法律意识，杜绝出借银行账户与支付账户，自觉远离非法金融活动。与此同时，畅通举报途径，建立举报奖励机制，鼓励公众举报地下钱庄违法犯罪线索，营造全民监督、共同防范的良好氛围。

             民生银行长春分行  金太顺